Главная / Экспертная проверка
Клиентский портал →
Экспертная проверкаdocs/58_expert_review_execution_plan.md

Expert review execution plan

Дата: 2026-06-01

Документ переводит список экспертных вопросов в управляемый процесс проверки. Его задача - не просто "отдать материалы юристу/налоговому консультанту/банку", а получить проверяемые выводы, решения, условия precedent, красные флаги и изменения в структуре корпорации.

1. Цель экспертного review

Экспертное review должно подтвердить или откорректировать:

  • корпоративную структуру группы;
  • использование SPV по проектам;
  • модели финансирования и банковские ограничения;
  • допустимые внутригрупповые сделки;
  • налоговую логику по НДС/прибыли/related-party;
  • земельный и градостроительный контур;
  • договорные приложения и условия precedent;
  • кадровую и трудовую часть;
  • data room и доказательную базу.

Итогом review должен быть не набор комментариев в переписке, а таблица решений: что принять, что изменить, что запретить, что проверить дополнительно.

2. Принцип

Любой экспертный вывод должен отвечать на четыре вопроса:

  1. Что именно проверено?
  2. Какой вывод: green/yellow/red?
  3. Какие документы подтверждают вывод?
  4. Что нужно изменить в структуре, договорах, модели, data room или реестрах?

3. Потоки review

Поток Эксперт Owner внутри группы Основной результат Связанные файлы
Legal / corporate Юрист по недвижимости и корпоративному праву Legal owner legal structure memo, CP list, contract red flags docs/01, docs/18, docs/41, docs/42
Tax / VAT / RPT Налоговый консультант CFO / Tax owner tax memo, VAT matrix, RPT green/yellow/red docs/09, docs/21, docs/30, docs/48
Bank / project finance Банк / debt adviser CFO term sheet feedback, covenants, eligible costs docs/23, docs/29, model v0.5
Land / urban planning Земельный и градостроительный юрист / technical expert Legal + Technical land DD red flags, GPZU/PZZ constraints docs/31, docs/51
Construction / technical Технический эксперт / cost consultant Technical customer budget validation, schedule risks, contractor structure docs/32, model v0.5
Sales / escrow Sales / mortgage / market expert Sales + CFO price/absorption validation, escrow impact docs/33, model v0.5
HR / labor Трудовой юрист / HR expert HR owner labor risk memo, staffing corrections docs/36-40, HR workbook v0.3
Audit / evidence Аудитор / internal control CFO / Controller evidence and register sufficiency operational registers v0.4

4. Материалы для отправки

4.1 Общий пакет

Материал Файл
Project overview README.md
Project charter docs/00_project_charter.md
End-to-end process docs/26_end_to_end_process_map.md
Group atlas docs/24_group_structure_atlas.md
Subsidiary catalog docs/25_subsidiary_function_catalog.md
Data room policy docs/47_data_room_access_policy.md
Document-to-register map docs/48_document_to_register_map.md

4.2 Финансы и банк

Материал Файл
Financing strategy docs/23_financing_strategy_manual.md
Bank checklist docs/29_bank_package_checklist.md
Financial model guide docs/56_financial_model_v05_launch_case.md
Financial model models/dev_corp_financial_model_v0_5_launch_case.xlsx
Operational registers models/dev_corp_operational_registers_v0_4.xlsx

4.3 Налоги

Материал Файл
VAT matrix docs/09_tax_vat_matrix.md
Tax risk memo docs/21_tax_risk_memo.md
Tax adviser package docs/30_tax_adviser_package.md
Intragroup policy docs/20_intragroup_transactions_policy.md
RPT and document map docs/48_document_to_register_map.md

4.4 HR

Материал Файл
HR architecture docs/36_hr_staffing_architecture.md
Staffing tables docs/37_staffing_tables_by_department.md
Job descriptions docs/38_job_descriptions_core_roles.md
HR processes docs/39_hr_processes_and_policies.md
HR workbook models/dev_corp_hr_staffing_templates_v0_3.xlsx

5. Вопросы по потокам

5.1 Юрист

Вопрос Ожидаемый ответ Output
Допустима ли предлагаемая структура группы и SPV? green/yellow/red + правки legal structure memo
Какие компании должны быть постоянными, а какие проектными? recommended structure entity lifecycle comments
Какие условия precedent обязательны до земли/банка/ГП? CP list contract appendices
Какие approval limits нужны? authority matrix corrections governance update
Какие договоры нельзя подписывать до bank/tax review? red list launch gate restrictions

5.2 Налоговый консультант

Вопрос Ожидаемый ответ Output
Какие НДС-модели допустимы по жилым/нежилым/паркингу? matrix + evidence requirements VAT memo
Как безопасно оформлять услуги техзаказчика/УК/management co? business purpose + pricing + docs RPT policy corrections
Где риск дробления бизнеса? red/yellow/green tax risk update
Какие первичные документы обязательны? primary docs checklist data room update
Какие расходы deductible / non-deductible? cost classification model/tax register update

5.3 Банк

Вопрос Ожидаемый ответ Output
Какой ориентир LTC/LTV/equity? term sheet range Bank_Term_Sheet update
Какие расходы eligible costs? eligible cost list model and budget corrections
Какие covenants и reporting? covenant list operational registers update
Как банк смотрит на related-party contractors? allowed/prohibited/conditions RPT update
Что реально снижает ставку? rate levers financing strategy update

5.4 Технический эксперт

Вопрос Ожидаемый ответ Output
Реалистичен ли CAPEX benchmark? adjusted budget model update
Какие технические CP до покупки земли? checklist land go/no-go update
Какие offsite/utility риски? risk list risk register update
Какая структура ГП/субподрядов оптимальна? contract package comments construction governance update

5.5 HR / трудовой юрист

Вопрос Ожидаемый ответ Output
Есть ли риски переквалификации ГПХ/аутсорса? red/yellow/green HR risk update
Какие ЛНА нужны на старте? local policy list HR archive update
Как распределять сотрудников между юрлицами? legal/payroll approach staffing update
Какие доступы нужно закрывать при offboarding? access matrix comments HR workbook update

6. Формат трекера

Все замечания экспертов ведутся в templates/12_expert_review_tracker.md или отдельном workbook/таблице.

Минимальные поля:

Поле Смысл
Review ID Уникальный номер
Expert stream Legal / Tax / Bank / Technical / HR
Source document Какой файл проверялся
Finding Суть замечания
Severity Low / Medium / High / Critical
Recommendation Что сделать
Owner Кто отвечает
Decision needed Да/нет
Target artifact Что обновить
Status Open / In progress / Closed

7. Decision workflow

  1. Эксперт дает замечание.
  2. Внутренний owner классифицирует severity.
  3. Если High/Critical - выносится на committee или launch gate.
  4. Если замечание меняет модель - обновляется financial model.
  5. Если меняет документы - обновляется data room и document register.
  6. Если меняет структуру - обновляется corporate atlas / subsidiary catalog.
  7. Если меняет налоги - обновляется tax memo / RPT policy / VAT register.
  8. После исправления expert confirms closure или owner фиксирует accepted risk.

8. Красные флаги, блокирующие запуск

  • Юрист не подтверждает clean title или структуру SPV.
  • Налоговый консультант маркирует базовую структуру как red.
  • Банк не готов финансировать структуру или требует неприемлемый sponsor recourse.
  • Технический эксперт видит fatal GPZU/PZZ/offsite issue.
  • Финмодель не проходит downside по equity / debt / escrow.
  • Related-party services не имеют реальной функции и рыночного обоснования.
  • Нет data room evidence для ключевых решений.
  • Launch gate пытается утвердить необратимую сделку без CP.

9. Итоговый пакет после review

После завершения первого review должны появиться:

  • expert review tracker с закрытыми/открытыми замечаниями;
  • обновленная структура группы;
  • обновленный tax/VAT memo;
  • обновленная bank term sheet matrix;
  • updated financial model;
  • updated data room checks;
  • updated launch gate decision;
  • список accepted risks;
  • список условий precedent для следующего решения.